Vivendo uma crise que forçou a empresa a pedir recuperação
judicial, fechar quase todos seus títulos e mudar o local de suas
redações, a Editora Abril agora tem novo dono. Pela bagatela de R$ 100
mil, o empresário Fábio Carvalho comprou a empresa, assumindo também os
R$ 1,6 bilhão de dívidas que forçaram a editora a entrar com o pedido de
recuperação.
O executivo é conhecido por ser especialista em aquisição de empresas
em crise e controla a Leader Magazine, rede varejista do Rio de Janeiro
que atua em oito estados do sudeste e nordeste. De acordo com o Valor
Econômico, ele assume as operações com respaldo do banco BTG Pactual
que, através de sua empresa de recuperação Enforce, negocia com bancos
credores do grupos, como Itaú, Santander e Bradesco. Esses bancos também
precisam aprovar a venda das ações, pois títulos da editora, como Veja e
Exame, foram dados como garantia. O BTG Pactual, no entanto, não tem a
intenção de assumir parte editorial da Abril em um modelo similar ao da
XP Investimentos com a Infomey.
As empresas em que Fabio Carvalho possui participação têm faturamento
anual maior que R$ 4 bilhões. Ele assume uma empresa que deve para
cerca de 3.000 funcionários e diversos fornecedores. Do total da dívida,
estimada em R$ 1,6 bilhão, cerca de 75% do valor é para bancos. O atual
ponto da dívida é o ápice de um processo de endividamento que começou
no final dos anos 1990. O valor de compra de R$ 100 mil é quase
simbólico. Carvalho venceu uma outra oferta concorrente, coordenada pela
Guilder Capital, do executivo João Consiglio, e que contava com ajuda
da BRZ Investimentos, segundo o Valor Econômico.
O acordo entre Carvalho e a família Civita – que fundou a editora em
1950 com Victor Civita – prevê a aquisição de 100% das ações do grupo,
porém a transação deve ser aprovada pelo Cade (Conselho Administrativo
de Defesa Econômica), o que deve demorar cerca de 45 dias.
Inicialmente a venda não irá alterar os termos da proposta de quitação, que
propõe calote de até 92% da dívida e
prazo de 18 anos para pagar seus credores apresentada a Vara de
Falências e Recuperação Judicial de São Paulo. A proposta deve ser
submetida à assembleia de credores, esperada para acontecer no mês de
março.
Desde julho, o grupo está sendo gerido pela consultoria Alvarez &
Marsal. Se o acordo for aprovado, a nova equipe nomeada por Fábio
Carvalho se juntará aos executivos da Abril e da Alvarez & Marsal
para uma transição.
IstoÉ
0 Comentários